Группа «LAKE OF TEARS» была создана в мае 1992 года в шведском городе Бурос участниками двух дэт-металических групп — «CARNAL ERUPTION» и «FORSAKEN GRIEF». Демо вызвало интерес у лейбла «Black Mark Production», который подписал с группой контракт на 5 альбомов. Первый альбом «Greater Art» был записан за 2 недели в декабре 1993 года в «Sunlight Studio» (Стокгольм) и спродюсирован Матиасом Лодмальмом и Томасом Скогсбергом из «ENTOMBED». До начала записей следующего диска группа дала всего два концерта в родном Буросе.
В марте 1995 года был записан второй альбом — «Headstones». На этом альбоме группа проявила себя гораздо ярче и разнообразней, чем на первом. На диске присутствовали как тяжелые, так и полностью акустические (заглавный трек) композиции. С 1995 по 1996 год группе удается провести несколько туров по Европе, «LAKE OF TEARS» играли вместе с такими группами как «VADER», «TIAMAT», «CREMATORY», «EDGE OF SANITY», «SAVATAGE», «RAGE» и «THE GATHERING».
Летом 1996 года из группы ушел гитарист Юнас Эриксон, и «LAKE OF TEARS» превратилась в трио. В турне с группой играл сессионный клавишник Кристиан Сааринен (бывший гитарист «CEMETARY»). Третий альбом «A Crimson Cosmos» был записан и выпущен в январе 1997 года. На этом альбоме стал заметным крен в сторону более «легкой» музыки, впервые группа использовала женский вокал. Появились сюжеты песен, навеянные психоделикой и фэнтези, в частности, книжным циклом «Dragonlance». В немецком журнале «Rock Hard» «A Crimson Cosmos» стал альбомом месяца. Уже после записи альбома в составе появился новый гитарист Ульрик Линдблум. Последовали туры с «THEATRE OF TRAGEDY», «HEAVENWOOD» и «HAMMERFALL», выступление на «Wacken Open Air».
Осенью 1997 года «LAKE OF TEARS» участвовали в фестивальном туре «Out Of The Dark Festivals» с «CREMATORY», «THERION» и «GRAVEWORM». После «Out Of The Dark Festivals» Линдблум расстался с группой по личным причинам, и следующий альбом записывался с гитаристом Магнусом Сальгреном. Запись «Forever Autumn» стартовала 28 декабря 1998 года, а 25 мая 1999 года альбом вышел. На «Forever Autumn» преобладали меланхолично-депрессивные композиции с фолковыми мотивами, в большом количестве использовались акустические инструменты: виолончель, флейта, акустические гитары и аккордеон. Клавишник Кристиан Сааринен участвовал в записи как полноправный член группы.
Вскоре после выхода «Forever Autumn» между музыкантами начались конфликты, которые привели к тому, что «LAKE OF TEARS» распались. 9 сентября 1999 года было выпущено официальное сообщение:
«Теперь это официальное заявление... мы распались. Отныне группы «LAKE OT TEARS» более не существует. Эмоции у меня по этому поводу странные и грустные... но вероятно, все к лучшему. Тем не менее, я (и возможно, кто-то ещё из музыкантов группы) запишем ещё один альбом, просто для того, чтобы выйти из-под контракта с «Black Mark». Потом посмотрим. Кто-то из нас, вероятно, будет продолжать заниматься музыкой в той или иной форме. Я хотел бы поблагодарить всех вас за ваши письма... простите, но так больше продолжаться не могло. Всего вам доброго», - Даниэль Бреннар.
Бреннар и Сальгрен записали материал для ещё одного альбома «The Neonai», поскольку этого требовали контрактные обязательства перед «Black Mark». Альбом вышел в 2002 году и был высоко оценен критикой как «лебединая песня» группы.
Группа вновь собралась в конце 2003 года и выпустила альбом «Black Brick Road». Поскольку музыканты не испытывали желания работать с «Black Mark», то они стали искать другой лейбл и в итоге подписали контракт с «Noise Records». Альбом получил достаточно лестные отзывы критики, что позволило обратить на группу внимание как старых поклонников, так и привлечь огромное количество новых. Группа выступила на ряде фестивалей в Европе, а также впервые посетила Россию в марте 2005 года, с успехом отыграв в Санкт-Петербурге и Москве.
В сентябре 2006 года концертное агентство «Alive Concerts» провело крупномасштабный тур «LAKE OF TEARS» по Украине и России. «LAKE OF TEARS» успешно выступили во Львове, Киеве, Харькове, Ростове на Дону, Краснодаре, Москве, Истре и в Санкт-Петербурге.
26 апреля 2007 года группа выпустила на лебле «Dockyard1» свой седьмой по счету альбом «Moons and Mushrooms». В апреле 2008 года прошёл очередной российский тур по городам: Новосибирск, Краснодар, Москва, Смоленск, Санкт-Петербург, Ростов-на-Дону. 18 июля 2009 года «LAKE OF TEARS» вернулись на Украину и выступили на фестивале «Про Рок».
Группа подписала контракт с «AFM Records» и первоначально планировала выпустить новый альбом в конце 2009 года. В указанный срок, альбом не вышел. Альбом, который получил название «Illwill», увидел свет 29 апреля 2011 года.
